中国保险资管业协会副会长贺竹君:强化保险资产跨周期配置 妥善应对低利率环境挑战
1评论 2019-12-01 14:07:28 来源:上海证券报 作者:常佩琦 感谢300643
中国保险资产管理业协会和中国精算师协会联合党委委员、中国保险资产管理业协会副会长贺竹君昨日在“2019上证财富管理论坛”上表示,为了应对当下利率下行复合挑战、保持长期稳定高质量发展,保险资产管理业应在资产端强化保险资金跨周期属性,进一步提升资产配置跨周期能力。
当前,内外部因素交织,导致利率处于相对低位,且呈现下行趋势。贺竹君表示,在此背景下,负债端压力将加速向资产端传导,给保险资产管理带来诸多风险和挑战,例如:在资产负债匹配方面,资产端利率中枢下行,负债端刚性成本变动滞后,造成资产端收益可能一段时间难以覆盖负债端成本;在保险资金再投资方面,利率下行令保险资金到期接续投资压力进一步加剧等。
虽然面临多重压力和挑战,保险资产管理业目前依旧保持着稳健的发展步伐。贺竹君认为,这与行业在长期发展中形成的以传统投资和另类投资、私募投资和公募投资、境内投资和境外投资、一级市场投资和二级市场投资相结合,分散化、多元化的资产配置格局密不可分。
为了更好地应对利率持续下行与经济运行承压、市场波动增多、资管竞争加剧等因素的叠加挑战,贺竹君建议保险资产管理业从以下方面不断实现自我提升。一是要以资产负债匹配管理为基础,秉承“长期投资、价值投资、稳健投资、多元投资、责任投资”的理念。巩固长期资产配置和长期资产创设的业务专长,通过债权、股权、基金、资产证券化等方式,稳步加大另类投资,发挥主动管理优势和经验,为市场提供更多稳健安全、收益适中的中长期产品。
二是要充分发挥保险资金“期限长、体量大、来源持续稳定”的优势,服务保险主业和国计民生,特别是要在医疗、养老、健康等领域,精准对接融资需求。
三是要坚持“风控至上、安全第一、稳健为先”的资产管理原则。强化风险控制能力,提升风险管理水平,将标准化风控规则和措施贯穿投前、投中、投后各个环节。
四是要探索扩大保险资金运用渠道和范围。进一步丰富金融产品和投资方式,开发参与量化投资、指数投资等产品,研究应用期货、期权等衍生工具主动管理风险,探索黄金ETF等保值效应显著、收益较为稳定、适合长期资金配置的工具,扩大保险资产的配置空间和灵活度。
五是要稳步推进保险资金境外投资业务。通过QDII、港股通、沪伦通、债市通等途径方式主动探索,深化与头部国际金融机构的业务合作等。
关键词阅读:保险资产管理 QDII 保险资金运用 中国保险 管理业
保险频道相关新闻
-
互联网保险将迎新规 强调机构持牌和人员持证
2019-12-14 09:49:43来源:上海证券报
-
险资年内调研400家A股公司 “中小创”占七成电子软件板块最吃香
2019-12-13 04:35:07来源:证券日报
-
银保监会规范两全保险产品 划5年期以下产品开发红线
2019-12-11 09:01:51来源:每日经济新闻
-
安盛集团完成收购安盛天平剩余股权 成我国最大外资独资财险公司
2019-12-14 12:12:00来源:中国金融新闻网
-
保险资管协会成立资产证券化专业委员会
2019-12-13 18:23:00来源:证券时报作者:刘敬元
-
2020年开门红行至酣时 险企转型加强产品创新预计体量上行
2019-12-12 09:03:35来源:蓝鲸财经
-
多家险企赎旧债发新债 利用低利率时间窗降成本增收益
2019-12-12 04:53:52来源:证券日报
-
银保监会:三季度末178家险企综合偿付能力充足率为246.5%
2019-12-10 09:30:02来源:国际金融报
-
年内新增566.5亿元 保险公司资本补充债券创3年新高
2019-12-10 04:53:41来源:证券日报